Draknästet säsong 2 - bättre utan Ljubo och Gunilla

Realtid skriver att Draknästet i säsong två får klara sig utan sina svagaste kort, Ljubo Mrnjavac och Gunilla von Platen. Utan att känna till något om deras ersättare vågar jag ändå med stor säkerhet säga att ersättarna kommer att klara sig bättre än Ljubo och Gunilla. Jag ser redan fram emot premiärprogrammet!

Avanza ger sig inte

Inte nog med att Avanza smutsar ner alla sina kunders depåer med ett låneerbjudande mitt på skärmen, idag har de dessutom smutsat ner depåsammanställningen ytterligare genom att utrusta alla värdepapper som är godkänd säkerhet för "Superlånet" med ett grönt S. Nu väntar jag bara på dagliga mejl och telefonsamtal som informerar mig om det allra senaste rörande Superlånet. Jag är Superseriös när jag ber Avanza att upphöra med dumheterna. Om marknadsföringen eskaleras ytterligare kan jag ej längre rekommendera Avanzas tjänster.

Inte enbart positivt med stigande börser

Jag får ibland frågan hur jag ser på börsläget: visst känns det fint med +40 procent i år? Men faktum är att jag i nuläget faktiskt inte är intresserad av kraftigt stigande börser. Jag ser mig själv som nettosparare ett antal år framöver och som sådan gynnas jag bäst av relativt låga ingångsvärden. Kanske hade det varit annorlunda om jag haft någon miljon på kontot men så länge förmögenhetsökningen huvudsakligen sker genom det månatliga sparandet är det inte enbart positivt att Stockholmsbörsen stigit med över 40 procent i år. I takt med att sparkapitalet växer i omfång och att nysparandet därmed blir allt lägre i förhållande till kapitalets totala storlek blir det viktigare med stigande kurser. Där är vi inte än. Börsuppgången hade gärna fått försenas med något år eller två.

Vad Avanza glömde berätta

Jag har tidigare skrivit om Avanzas nya Superlån. Vad jag inte skrev i det inlägget är att räntan på 0,99 procent endast gäller för de som är premiumkunder i banken. För baskunderna är räntan omkring en halv procentenhet högre.

Avanzas Premium respektive Bas-kategorier är ett ämne som förtjänar uppmärksamhet. Det förhåller sig nämligen som så att premiumkunder inte alls nödvändigtvis premieras när det gäller villkoren. Minimicourtaget för premiumkunderna är 99 kronor samtidigt som minimicourtaget för baskunder är 39 kr. Nästan alla småsparare torde därför tjäna på att vara baskunder snarare än premiumkunder. Det låter lite finare att vara "Premium" men om jag tjänar 60 spänn på varje aktieaffär kan jag leva med det. Kanske är det så att själva premiumbegreppet syftar på Avanzas intjäning - premiumkunderna bidrar extra mycket till Avanzas vinst genom att betala premiumavgifter.

Var och en väljer naturligtvis själv om han vill vara Bas- eller Premiumkund. Det är dock oerhört lätt att missa informationen om att det för de flesta är mer attraktivt att vara Bas-kund. Avanza låter Premiumalternativet vara "default" och talar tyst om Basalternativet. Därav behovet av detta inlägg. *

Avanza är en populär bank bland småspararna och nu har även Finanskvinnan hittat dit (notera att inte heller hon är säker på minimicourtaget, Avanza är verkligen dåliga på att marknadsföra 39 kronorsalternativet!), vilket kan förklara pr-avdelningens plötsliga aktivitet i bloggosfären. Claes Hemberg kommenterade häromdagen i Cornucopias blogg ("guld är en dålig placering för småsparare") och idag var det dags för Ronnie Bodinger, chef för innovation på Avanza, att i denna blogg skriva följande (om mitt inlägg om Superlånet):

Tycker detta är lite väl negativt. Normalt brukar banker få kritik för att dom har för komplicerade produkter och tar för höga avgifter. Du tycker det är för enkelt och dessutom billigt. Beklagar dock om du känner dig för frestad av vår reklam. Vår avsikt är inte att kasta på någon ett lån som dom inte vill ha.

Jag står dock fast vid min kritik. Det är inte seriöst att marknadsföra lån lika aggressivt som ett SMS-låneföretag. Det är ej heller schysst eller ansvarsfullt gentemot sina kunder att kasta ett låneerbjudande i ansiktet på dem varje gång de loggar in på sin depå.

På det stora hela är Avanza dock ett bra företag, trots knepiga "Premium"-råd och plötslig toksatsning på Superlån.

*En sparare som lånar 50 000 med Superlånet sparar 250 kr per år på att vara Premiumkund snarare än Baskund. Detta motsvarar ungefär en aktieaffär per kvartal med det högre courtaget.

Investeringsklockan visar: Råvaror?

Tag en liten titt på investeringsklockan nedan (stulen direkt från en annan blogg).

Aktiekurserna har redan börjat stiga rejält, klockan borde då vara nånstans mellan 8 och 9. Aktiekurserna brukar stiga redan innan konjunkturen tar fart. När konjunkturen väl tar fart ökar även efterfrågan på råvaror vilket får råvarupriserna att stiga (råvarorna stiger enligt klockan redan när tillväxten är som lägst vilket stämmer med våra observationer, råvarupriserna har ju börjat stiga trots obefintlig tillväxt!).

Enligt investeringsklockan bör det eventuellt vara läge att växla över något från aktier (som ju redan avverkat en stor del av sin uppgång) till råvaror.

Det finns olika sätt att placera i råvaror. För de flesta torde väl köp av råvarufonder vara mest aktuellt (fonder som äger aktier i råvaruproducerande företag) men även råvarucertifikat och andra papper kan vara ett alternativ för den som inte vill äga guld, olja, metaller, vete och andra råvaror rent fysiskt.

Jag kommer troligen att bredda fondportföljen med ett par råvarufonder inom kort. Jag vet dock inte vilka jag skall välja och håller i nuläget på med informationsinhämtning.

Uppdatering: Mina fonder och kapitalförsäkringen

När jag i början av året öppnade en kapitalförsäkring i Avanza tänkte jag mig framför allt att allt nysparande skulle ske där men att jag skulle behålla alla mina gamla innehav i Swedbank (fonder, aktier och räntesparande). Så har också huvudsakligen blivit fallet även om jag har sålt av lite fonder i Swedbank och fört över pengarna till kapitalförsäkringen.

Under året har jag även rensat en hel del i fondportföljen och minskat ner antalet fonder drastiskt.

Jag har nu bestämt mig för att sälja av hela innehavet i Carnegie World Wide (Swedbank) och istället satsa beloppet i min andra globalfond Skagen Global (kapitalförsäkringen). Carnegie World Wide är precis som Skagen Global en topprankad fond men jag har känslan att den har tappat lite i tempo det senaste året. Resultatmässigt har den utklassats av Skagen Global både på kort och lång sikt. Femman i Morningstars ratingsystem sitter nog löst.

Jag utesluter inte att jag i framtiden köper in ytterligare en globalfond, exempelvis Roburs privatiseringsfond.

Jag har fortfarande kvar ett blygsamt innehav i Robur Brict (Swedbank) men förmodligen säljer jag av även detta och placerar pengarna i Skagen Kon-Tiki (kapitalförsäkringen). Det känns lite onödigt med två olika Bric-fonder samtidigt som jag äger separata fonder för Indien, Kina och Ryssland.

Resultatet av ovanstående manövrar blir att kapitalförsäkringen sväller lite men jag kommer även fortsättningsvis ha merparten av sparandet i Swedbank.

Mina aktier: uppdatering

Efter Swedbanks nyemission äger jag nu följande aktier:

Industrivärden C: 475
Investor B: 150
Kinnevik B: 150
Svolder B: 100
Swedbank A: 265
Swedbank pref: 50
Lundbergs B: 10

Det enda nya är att antalet A-aktier i Swedbank ökat från 160 till 265 som en följd av bankens nyemission.

Värdelöst Avanza

När jag idag loggade in på min Avanzadepå möttes jag av följande information i rutan för kontoinformation:

"Ditt nuvarande innehav kan ge dig möjlighet att låna: x kr via Superlånet eller y kr enligt ordinarie kreditvillkor. Läs mer och ansök här."

Jag hade tidigare under dagen läst om att Avanza har lanserat ett nytt lån med en ränta på 0,99 procent. Jag hade däremot missat att lånet fått namnet "Superlånet". På Avanzas startsida läser jag vidare att banken gett sig in i "lånekriget". Alla Avanzakunder skall nu uppmanas att belåna sina aktier och fonder. "Den som äger minst tre sorters aktier på en lista av totalt ett 50-tal aktier som Avanza valt ut, kan använda dessa som som säkerhet, och därmed inträdesbiljett, till lånet. Även indexfonden Avanza Zero gäller som säkerhet. En andel i Avanza Zero fungerar ensam som säkerhet."

Jag gillar inte företag som kastar lån efter mig eller som skriker: Kom och låna, kom och låna billigt! Avanzas lånekampanj gör att jag över en natt har förlorat mycket av det förtroende jag tidigare hade för banken. Spararnas bank har nu blivit låntagarnas bank. Jag får inte ens ha min depå i fred utan skall få låneerbjudanden kastade i ansiktet så fort jag loggar in på depån. Det skall inte vara så här lätt att låna pengar. Värdelöst.*

Superlån och superlån förresten. Innehavet kan belånas upp till 35 procent med superlånevillkoren. Om aktierna faller i värde och belåningen ökar till 35,1 procent gäller helt plötsligt vanliga lånevillkor och räntan ökar till 5,3 procent - för hela lånet! På en enda dag kan räntan femfaldigas om värdet på innehaven sjunker. Avanza räknar helt klart med dessa "extraslantar". Många blivande låntagare gör det däremot helt säkert inte.

*Självklart uppskattar jag låg ränta och goda villkor om jag är i behov av lån.

Betala för PPM-rådgivning? Nej tack.

Ikväll blev jag uppringd av ett företag som heter Svensk fondservice. Normalt sett brukar jag vara mycket kort mot telefonförsäljare men eftersom just det här samtalet så att säga låg inom mitt intresseområde valde jag att låta säljaren tala till punkt. Jag ställde också några frågor som vänligt besvarades.

Svensk fondservice erbjuder en rådgivningstjänst för PPM-sparare. För 579 kr per år får man en gång per månad förslag på fem fonder att välja att placera sin premiepension i. Svensk fondservice erbjuder 5 portföljer med olika risknivå.

Jag informerades även om att eftersom Svensk fondservice erbjuder pengarna tillbaka om deras fonder inte slår "världsindex" riskerar jag ingenting som kund. Exakt vad "världsindex" var fick jag inte veta. På företagets hemsida ser jag dock att 3 av 5 fondportföljer i år har utvecklats väldigt mycket sämre än Premiesparfonden (samtliga fondportföljer har egentligen utvecklats sämre än Premiesparfonden men Svensk fondservice väljer att jämföra två fondportföljer mot ett annat jämförelseindex). Företagsledningen bör med andra ord vara orolig för att bolaget inte får några intäkter alls i år.

579 kr är mycket pengar för de flesta premiepensionssparare (avgiften är dock inte extrem på något sätt. Avanza tar 495 kr per år för sin tjänst). Summan motsvarar flera procentenheter av kapitalet för de flesta och skall alltså betalas utöver de avgifter man betalar för själva fonderna. De personer som väljer ut fonder måste vara väldigt duktiga om de skall lyckas skapa god avkastning även när man tar hänsyn till avgiften på 579 kr. Att döma av avkastningen för modellportföljerna på hemsidan är personerna bakom Svensk fondservice inte det. Någon återbetalning av avgiften sker ej heller automatiskt. Förmodligen lyckas man lika bra eller bättre genom att helt enkelt kopiera de modellportföljer affärstidningarna eller Avanza, för att nämna några, brukar erbjuda läsarna gratis med jämna mellanrum - om man nu inte vill välja fonder helt själv vill säga!

Artikel om "bildningsförakt" visar prov på just bildningsförakt

När Ulrika Knutson i en artikel i Fokus skriver om det "svenska bildningsföraktet" lyckas hon avsluta med följande: Slutligen borde alla som tackar ja till nobelfesten i december åläggas att läsa en bok av årets pristagare i litteratur. Den som aldrig läser bör inte heller äta eller supa till snillets ära.

Ulrika Knutson ger verkligen den världsfrånvända kultureliten ett ansikte. Hon skriver om en "populistisk göl" och en "obehaglig allians" mot de sköna konsterna där svenska män förenar sig i hyllandet av teknokratin och förminskandet av konsten.

För Ulrika Knutson existerar inte Nobelprisen i Fysik, Kemi och Medicin. Endast när Svenska Akademiens sekreterare annonserar ut årets litteraturpristagare står Sverige i centrum. Uppenbarligen läser hon inte internationella medier. Utländska tidningar ger nämligen sammantaget mer uppmärksamhet åt de icke-litterära priserna, vilket Knutson är sorgligt omedveten om. Knutson håller sig till tidningarnas kultursidor men anser sig ändå vara lämpad att uttala sig om kulturintresset i en värld hon inte vet någonting om.

Jag har aldrig hört en ingenjör eller ekonom skryta om sin bristande bildning. Humanister däremot, hör man hela tiden beskriva hur dåliga de är på matematik och att "såna där formler blir man ju bara yr ut av", utan att skämmas, utan att vara medvetna om det indirekta förakt de därmed visar för hela samhällsbygget. En ingenjör som aldrig läser böcker skryter inte om det.

Jag har inte läst något av årets nobelpristagare i litteratur, men det hade å andra sidan inte litteraturredaktören för New York Times gjort heller. Jag skäms inte för det. Ibland har jag läst pristagaren, ibland inte. Priset är ett utmärkt sätt för mig att upptäcka nya författare. Priset är även ett utmärkt sätt att fördjupa sig i forskningens framsteg inom andra områden, vare sig det nu är cellbiologi eller astrofysik. Jag tvivlar på att Ulrika Knutson bryr sig om cellbiologi eller astrofysik. Det är helt okej att inte göra det. Det är däremot inte okej att anklaga stora delar av befolkningen för ett bildningsförakt samtidigt som man själv visar prov på just ett sådant bildningsförakt genom att antingen ignorera naturvetenskapen helt och hållet eller helt enkelt raljera över sitt ointresse för området.

Slutligen borde alla som tackar ja till Nobelfesten i december åläggas att läsa ett akademiskt arbete av årets pristagare i fysik. Den som aldrig läser bör inte heller äta eller supa till snillets ära.